Negli ultimi due anni la Russia vive un boom vero e proprio dei servizi di leasing. Si ampliano le liste degli oggetti e dei settori nei quali intervengono le società di leasing. Sta aumentando di anno in anno la disponibilità di leasing di macchinari per l’industria agroalimentare, che fino a pochi anni fa non poteva usufruire di questo tipo di servizio moderno.
Il leasing nell’industria dei generi alimentari cresce a un ritmo stabile del 4-5% l’anno. Per molti analisti l’industria dei generi alimentari rappresenta uno dei settori più “attraenti” per gli investitori privati che si specializzano nelle operazioni finanziari nel settore agroalimentare.
La maggior parte delle aziende dell’industria dei generi alimentari russa hanno bisogno di ammodernare oppure di allargare la propria base produttiva di impianti tecnologici.
Le società già esistenti dell’industria agroalimentare, la maggior parte delle quali risale ancora ai tempi sovietici, devono sostituire al più presto fino al 90% dei propri impianti, che non sono in grado di produrre generi alimentari a livello degli standard moderni e consumano troppo energia.
Poche fabbriche si possono permettere il lusso di sostituire in un colpo il 90% dei macchinari, senza i quali le aziende russe non saranno in grado di produrre generi alimentari all’altezza degli standard di qualità internazionali. Inoltre, il crescente numero di esercizi legati in un modo o nell’altro al settore alimentare e gastronomico (ristoranti, fast food, ecc.) favorisce lo sviluppo del leasing, grazie al quale si possono acquistare attrezzature e macchinari moderni.
Il principale problema per il leasing in questo settore è legato al fatto secondo cui molte delle aziende sono state costituite sotto forma di società senza costituzione di persona giuridica, o in un’altra forma simile che possa applicare un sistema di tassazione semplificato, che riduca l’efficienza di leasing perché non permette di utilizzare il cosiddetto “scudo fiscale”.
Lo sviluppo del leasing nell’industria dei generi alimentari ha provocato una specie di “reazione a catena”: per i produttori l’uso del servizio è positivo non soltanto dal punto di vista di ammodernamento della propria base tecnico-produttiva, ma anche sul piano dell’ “ottimizzazione” dei pagamenti fiscali. Infine, il passaggio della maggior parte dei produttori dall’economia sommersa alla contabilità i n “bianco” ha favorito lo sviluppo di leasing che permette di minimizzare la tassazione. .
Problemi
L’industria dei generi alimentari è un settore contraddistinto da un elevato tasso di valore aggiunto e con un elevato tasso di concorrenza. E’ bene rilevare che le attività del settore sono soggette a un rigido regolamento da parte degli organismi statali. Perciò al momento dell’analisi di un progetto di leasing nel settore dei generi alimentari si consiglia di tenere in considerazione l’esperienza produttiva dell’azienda richiedente il leasing, la situazione del mercato dei generi alimentari, il sistema di vendite dell’azienda (stabilità, diversificazione, oppure la dipendenza da un grande cliente che potrebbe essere una rete di supermercati).
In ogni caso, il leasing nel settore dell’industria dei generi alimentari ha molti vantaggi tra cui un periodo relativamente breve di recupero degli investimenti, rispetto ad altri settori dell’economia, e i costi relativamente bassi degli impianti tecnologici richiesti dai produttori.
Questi fattori riducono i rischi finanziari, anche se nel settore del leasing dei macchinari per la produzione di generi alimentari ci sono alcune altre difficoltà che derivano dalla specificità dei processi tecnologici e produttivi.
Come accade solitamente nel corso della disinstallazione degli impianti vecchi si registra un notevole calo generale del valore dell’azienda, legato alla necessità di smontare diverse condutture (aria, acqua, altri sistemi collaterali).
Sono stati registrati casi in cui il costo di installazione degli impianti e dei sistemi ausiliari, distrutti durante la disinstallazione dei macchinari vecchi, supera anche il 40% del costo dell’oggetto stesso di leasing.
Come conseguenza le società di leasing offrono ai clienti diversi sistemi destinati a ridurre la perdita di liquidità degli oggetti di leasing.
Si propone di tenere conto nella scheda dei pagamenti la data di consegna degli impianti, la data della loro messa in funzione e quella di quando cominceranno a lavorare a pieno regime, oltre all’incidenza del fattore stagionale sugli utili del cliente. Diventano sempre più popolari gli accordi di retroacquisto (riacquisto inverso), e di remarketing.
Clienti
Il leasing è uno strumento finanziario destinato a favorire lo sviluppo di nuovo business. Ciononostante, il piccolo business ha ottenuto l’accesso a questo tipo di servizio solo pochi anni fa. In precedenza, i progetti del valore inferiore a 20mila dollari erano considerati insufficientemente redditizi. Poche società di leasing accettavano di lavorare con le imprese piccole. Invece, l’aumento della produzione dei generi alimentari ha accelerato l’afflusso delle società di leasing nel settore. Il limite minimo di un deal è stato abbassato da 20mila a 10mila dollari.
Nella prima metà del 2007 la produzione dei generi alimentari in Russia è aumentato del 9,9% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. La produzione di carne è cresciuta dell’8,6%, mentre quella della frutta e della verdura in scatole è aumentata del 21,7%. Invece, la produzione di pesce è diminuita dell’1,2 per cento.
Nonostante il mercato del leasing della Russia sia ancora abbastanza “inesplorato”, le maggiori società cercano di sviluppare attivamente il settore retail, tra cui il leasing degli impianti per le imprese piccole dell’industria dei generi alimentari. Ci sono alcuni motivi fondamentali che spingono le società di leasing a sviluppare il retail.
Innanzitutto, le società cercano di diversificare i rischi di portafoglio. Inoltre, gli utili ricavati dai progetti a corto e medio termine sono piuttosto alti mentre per le imprese le spese per il leasing sono inferiori rispetto a un analogo credito bancario. Infine, questi progetti garantiscono un buon livello di utili che permette di investire la disponibilità libera in progetti redditizi.
L’industria dei generi alimentari ha un’ampia e diversificata produzione, e ha di necessità una notevole varietà di impianti tecnologici. Nel momento in cui le fabbriche metalmeccaniche russe non riescono a soddisfare la domanda per i nuovi impianti richiesti dalle imprese di generi alimentari del Paese, il settore preferisce macchinari d’importazione che garantiscono un rapporto ottimale tra la qualità e il prezzo.
Infine, i fornitori stranieri offrono condizioni finanziarie più vantaggiose con ridotti termini di consegna.
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